米国グローバル・ジェッツ上場投資信託とは何ですか?

航空会社はこれまで一貫して極めて薄い利幅で運営され、投資家に比較的低い利益をもたらしてきたため、航空会社への投資は決して簡単ではありませんでした。これは、かつて『エコノミスト』誌が次のように述べたことで非常に有名な課題です。

「航空会社は、自社を除くすべての人にとって、素晴らしい利益を生み出す存在です。」

その結果、大手投資家や投資管理組織は、航空機リース、MRO、部品供給、製造などの業界に隣接する企業をターゲットにする傾向があります。それにもかかわらず、業界全体の多くのポジションを上場投資信託（ETF）、つまり複数の企業の株式保有で構成されるファンドの一種に統合することで、航空業界への投資に通常伴うリスクを管理する方法を模索している投資家グループが存在する。

米国グローバル ジェッツ ETF (JETS) は、投資家にすべての主要な指数で取引されるファンドに資金を投入する機能を提供します。業界全体の広範な保有物で構成されています。このファンドはさまざまな株式を保有しています

そして10億ドルを超える純資産を維持しています。

独自の投資哲学

過去 10 年間で航空旅行が劇的に変化するにつれ、航空会社は市場のニーズに合わせてビジネス モデルをシフトすることにますます熟練し、業界全体の回復力を信じられないほど高めています。ETFのウェブサイトによると。さらに、今日の航空会社は、より高い手荷物料金やロイヤルティ プログラムなど、長期的なキャッシュ フローを生み出すさまざまな付随的な収益源を開発しています。

近い

しかし、難しいのは、個々の航空会社の利益を予測することです。航空会社は、天候から技術的課題、燃料価格の上昇に至るまで、財務業績に影響を与える可能性のあるあらゆるものに影響されるからです。さらに、現在エリオット・マネジメントやサウスウエスト航空の場合のように、一部の航空会社はアクティビスト投資家からの批判にさらされる可能性さえある。

約 50 の異なる保有銘柄がある US グローバル ジェッツ ETF は、このリスクを複数の異なる航空会社に分散できます。しかし、航空会社への投資全体としては、たとえ低額であっても安定している可能性があるため、依然として敬遠する企業もいます。 2020年1月の最低水準以来、グローバル・ジェッツETFは約37%のリターンを記録しています。CNBCによると.

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写真：カルロス・ユディカ |シャッターストック

主要な保有株式の内訳

ジェッツ ETF に投資する前に、ファンドの最も重要な保有資産を確認することが重要です。それらは次のとおりです。

航空会社:	ファンドの%:
サウスウエスト航空 (LUV)	10.86%
アメリカン航空グループ (AAL)	9.89%
デルタ航空 (DAL)	9.06%
ユナイテッド航空 (UAL)	8.89%
サン カントリー エアラインズ ホールディングス (SNCY)	3.26%

これら 5 社の保有銘柄以外にも、ETF は他の 7 社の米国およびカナダ航空でも小規模なポジションを維持しています。さらに、このファンドは米国とカナダの航空宇宙企業 8 社と、世界中の他の航空会社および業界に隣接する企業 30 社の株式を維持しています。さらに、このファンドは投資家にとって低コストで積極的に運用されており、総経費率はわずか 0.6% です。

結論

結局のところ、グローバルジェッツETFは最も安全な投資ではないかもしれない、しかし、主に航空株で構成されているものはそうではありません。ただし、このファンドが提供できる重要な点がいくつかあります。

• あらゆる分野にわたるバランスの取れた航空会社のポートフォリオ
• 低経費率のアクティブ経営
• 米国とカナダの市場に集中

したがって、航空会社に投資する方法を探しているが、単一の航空会社に賭けるリスクには対処したくない場合は、ジェッツ ETF が最適かもしれません。そうでない場合は、旅行分野で他のリスクの低い部門を探すのが最善かもしれません。