レイキャフリーズから東に 3 km のビャルナルフラグは、地熱活動が活発な地域で、地面がシューシューと音を立てて泡立ち、蒸気の出る噴出口が谷間に並んでいます。歴史的に、この地域は、地熱エネルギーを利用しようとする多くの経済ベンチャーの拠点となってきました。(昔、農家はここでジャガイモを栽培しようとしましたが、地面から出てきたジャガイモは、すでに茹で上がった状態であることがよくありました。)
1960年代、ビャルナルフラッグでは、計画中の地熱発電所の実現可能性を確かめるために25本のテスト坑が掘られた。そのうちの1本は深さ2300メートルで、今でも200℃という驚異的な温度の蒸気がパイプから勢いよく噴出している。
その後、珪藻土工場が設立されましたが、処理工場の跡地には、地元の人々が「ブルーラグーン」と名付けた、きらめくターコイズブルーの池だけが残っています。この魅力的な水たまりは、実はかなり有毒なので、近くのミーヴァトン自然温泉（「北のブルーラグーン」と呼ばれることもあります）。
